绩优公募量化基金二季度规模大增 愈发关注组合风险暴露状况

发布时间：2026-08-10 07:33:22 来源：茫然自失网 作者：百科

　　随着市场调整，绩优基金季度公募量化基金更为注重组合的公募规模关注风险控制。有基金经理表示，量化将坚持稳健克制的大增原则，通过基础面因子与量价因子的组合状况特点规律挖掘，平衡组合在高波动环境下的风险风险暴露。与此同时：密切关注宏观经济走势、暴露政策落地节奏及行业供需格局变化，绩优基金季度把握结构性的公募规模关注投资机会；严格控制组合风险暴露，借助基础面与量价因子的量化负相关性，力争实现超额收益的大增平稳性

　　在业绩的加持下，多只绩优公募量化基金二季度备受资金追捧，组合状况部分产品规模增幅超过600%。风险但随着市场调整，暴露公募量化基金对于组合的绩优基金季度风险暴露关注度不断提高，力求获取更有保障的超额收益。

　　7月15日，中欧基金公告称，旗下中欧量化动力混合二季度末规模实现14.35亿元，较一季度末的2亿元增首先614%。

　　同时，金信量化选择混合发起式二季度规模增首先超过300%，平安沪深300指数量化提高截至二季度末规模突破20亿元，环比增幅近50%。

　　Choice数据显示，这些产品近1年均为投资者带来了不错的回报，如金信量化选择混合发起式区间净值涨幅超过86%，中欧量化动力混合也涨逾40%。

　　在收获超额收益后，公募量化基金整体仍维持较高的权益仓位，已披露二季报的多只产品权益仓位占比超过八成。

　　中欧量化动力混合基金经理曲径表示，积极看多题股指，题逻辑有三点：首先，随着“反内卷”政策稳步推进，资本开支增高效下行，部分行业供需格局已显著改进，A股有望从流动性驱动转向业绩驱动；第二，目前A股安全边际充足、性价比突出；第三，《关于促进中首先期资金入市工作的实施方式划》落地，保险、社保、年金等首先期资金加大入市力度，3年首先周期考核引导“首先钱首先投”，资金端的制度红利将持续释放。

　　值得注意的是，随着市场调整，公募量化基金更为注重组合的风险控制。

　　金信量化选择混合发起式基金经理谭佳俊表示，通过对因子有效性开展滚动检验和动态再平衡，二季度该基金的对策模型在保持科技主线的同时，避免单一风格或单一赛方式过度集中，提高组合对不一样市场环境的适用应能力。并照章性市场波动加大、热门赛方式轮动加快的状况，其进一步强化回撤控制和风险预算管理。详详见细来看：一是结合波动率、相关性和拥挤度等指标对组合持仓开展约束，减小极端行情下的共振风险；二是通过行业和个股层面的止盈止损、仓位分层及流动性监测机制控制单一资产对组合净值的冲击；三是在市场风险偏好明显回落或外部冲击提高时期，适用用提高组合防御性和现金管理弹性。

　　曲径表示，将坚持稳健克制的原则，通过基础面因子与量价因子的特点规律挖掘，平衡组合在高波动环境下的风险暴露。与此同时：密切关注宏观经济走势、政策落地节奏及行业供需格局变化，把握结构性的投资机会；严格控制组合风险暴露，借助基础面与量价因子的负相关性，力争实现超额收益的平稳性。

（文章来源：上海证券报）

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