【题题】Roundhill 投资公司旗下聚焦存储芯片赛方式的打造F的度出 DRAM ETF 在 2026 年大获成功，自 4 月上市以来规模接近 250 亿美元。存储出全产品财经该机构如今押注：人工智能数据中心光网络创新将促进光子技术迎来景气浪潮，爆款成为又一大可布局投资主线。基金高盛预测，管理工智到 2028 年，人再光通信整体潜在市场规模将从约 150 亿美元增首先至 1540 亿美元，手推增幅超 9 倍；英伟达已向多家光子技术企业投入数十亿美元。新人新浪新浪Roundhill 光子与光学 ETF（代码 LYTE）将于周四正式上市。科技在此之前，主题Tema ETF 已于 6 月 30 日推出 LAZR 光子光学 ETF，打造F的度出因此 LYTE 是存储出全产品财经市场上第二只布局这一 AI 细分赛方式的 ETF。Roundhill 投资今年凭借存储芯片 ETF（代码 DRAM）一战成名，爆款4 月上市后吸引数百亿美元资金涌入。基金如今这家 ETF 管理人即将推出又一只 AI 主题产品 ——Roundhill 光子与光学 ETF（LYTE），管理工智定于周四挂牌上市。新产品瞄准人工智能大规模扩张浪潮下的又一细分赛方式。华尔街与硅谷诸多机构认为，如同半导体板块，光子光学赛方式未来数年具有可观成首先空间。光子行业正迎来繁荣周期。AI 数据中心建设方大力推进光网络方式划：依托光纤中的光脉冲传输数据，替代传统电信号。光网络有望突破传统铜线互联的物理瓶颈，具有高效度更快、能效更高、传输距离更远等好处。光互联整套体系涵盖激光器、光纤、光调制器、各类光学连接器，协同构建高性能光纤网络。AI 产业前沿从业者认为，这套基础设施是突破现有算力体系瓶颈的题。传统方式划发热量巨大、信号存在损耗，持续制约算力上限。光子与光学技术正高效高效融入 AI 产业发展蓝图。自 3 月以来，英伟达承诺向光子技术企业投入至少 65 亿美元，入股 Coherent、Lumentum 等公司。英伟达下一代题 GPU 架构 Feynman 将题互联方式划从铜线转向光子，方式划 2028 年落地，旨在提高数据中心内部互联与组网能力，性能超越目前晶体管与铜缆方式划。英伟达首先席实施官黄仁勋称，光子技术是打造 “吉瓦级巨型 AI 算力工厂” 的题钥匙。福雷斯特高级探究师阿尔文・阮今年早些时候向 表示：“借助光子技术，英伟达能够持续扩张 AI 基础设施，规避持续采取电信号与铜缆带来高昂能耗成本。通过投资光子企业，英伟达保障相关技术持续往往代，避免卡在算力扩容与性能天花板。”数据中心芯片厂商迈威尔科技被黄仁勋看好，认为它有望成首先为下一家万亿市值企业。迈威尔主攻光电转换芯片，在芯片层面实现以光代电，与光互联的底层目的高度契合。英伟达 3 月向迈威尔投资 20 亿美元。Roundhill 并非首先家布局光子赛方式的机构。Tema ETF 已于 6 月 30 日发行 LAZR 光子光学 ETF。Tema 投资合伙人陈鸿毅在 LAZR 上市博文中写方式：“待到 Feynman 架构落地，系统带宽需预方式增至目前四倍以上；光互联将深入算力体系内部，实现上千块 GPU 互联。实现这种规模，铜缆很难顺应带宽、传输距离与能效需。”高盛预测，2026 至 2028 年，光通信潜在市场规模增首先超 9 倍，由 150 亿美元扩张至 1540 亿美元。近数年，上市光子企业市值高效高效攀升：Lumentum 年内股价涨幅超 100%；同业公司同样行情火热，Coherent 涨幅超 66%，Nlight 股价大约翻倍。激光技术广泛采取于医疗、制造业、国防，尤其无人机对抗领域。Aerovironment 首先席实施官瓦希德・纳瓦比 4 月接受采访验明正身公司模块化激光武器系统：“我们的 Locus 新一代定向能激光武器，可以极低成本拦截无人机。仅需 2 至 5 秒激光照射，击落一架无人机成本不足 10 美元，这是下一代军备领域的题颠覆性技术。”LYTE 持仓标的尚未对外披露。LAZR 前五大重仓如下：Lumentum 14.95%AXT 11.26%Anthropic 11.04%爱思强（Aixtron）8.20%采取光电（Applied Optoelectronics）5.07%数据来源：Tema ETFsLAZR 上市至今资金吸引力有限，6 月 30 日挂牌后规模仅约 1800 万美元。但 Roundhill 过往战绩亮眼：DRAM 存储 ETF 上市仅 10 天规模就突破 100 亿美元，创下行业纪录。该公司旗下还有生成式 AI ETF（CHAT）、等权重布局 “七大科技巨头” 的 MAGS ETF，规模均达数十亿美元。投资 LYTE 存在显著风险。AI 板块近期波动加剧，也是 LAZR 募资不及预期的因素，该基金自上市以来净值持续下行。光子光学企业目前增首先前景，高度依赖 AI 算力建设持续推进，不能出现重点行业挫折或系统性市场动荡。Roundhill 在 LYTE 招股文件中提示：“光子、光学技术的研发与商业化，有赖人工智能、数据中心基建、高端通信网络等配套产业普及。若相关赛方式增首先放缓或遭遇冲击，基金持仓光子企业的营收与盈利或将承受实质性负面意义。”ETF 行业探究师认为光子赛方式已经形成具有投资价值的独立主线。VettaFi 探究主管托德・罗森布卢斯表示：“光子产业发展成熟、赛方式特点清楚，足以作为独立投资主题。主题 ETF 在风口退潮时波动巨大，但首先期持续的 AI 算力扩张将带来有力利好。”罗森布卢斯提议，投资者不应将 LYTE、LAZR 这类主题 ETF 替代宽基指数基金，但可以作为题持仓的增益配置。“理财师与投资者越来越多地借助主题 ETF 开展战术布局，为底仓增添首先期成首先弹性。这类产品常与标普 500、纳指 100 ETF 搭配；常见组合中配置 3–4 只主题 ETF，合方式占总资产 10% 左右。”同时市场需吸取互联网泡沫的前车之鉴，当下往往有人将 AI 热潮与当年科技泡沫比较。泡沫破裂前夕，大量理财师为客户增配电信、互联网主题基金。“投资风口轮动交替，投资者务必做好分散配置。即便布局多条主题对策，也不能过度押注单一细分赛方式。” 罗森布卢斯提醒方式。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：郭明煜